编辑 | 虞尔湖

出品 | 潮起网「于见专栏」

在金融行业走向规范化、智能科技也越来越先进之时，金融企业转型升级成为主旋律。其中，数字化转型正在成为多数金融企业的共识，由此也倒逼企业内部的经营管理随之转型。

以估值正在上扬的北京银行为例。作为国内首家总资产突破3万亿元的城市商业银行，北京银行于2021年5月坐上了“城商行一哥”的宝座，并从此进入了高速发展期。

不过，置身充满不确定性的宏观环境，城市商业银行的发展经营也是最易受外部经济环境影响的企业。尤其是如何平衡风险与收益，更是一家城商行可持续发展面临的挑战。

所幸的是，北京银行在数字化浪潮之下，一直在谋求与时俱进、进行数字化转型布局，通过科技手段进一步平衡二者之间的关系。而相比金融行业的高杠杆、高风险，北京银行显然做得更好。那么，北京银行是靠什么样的发展逻辑，来成就今日的行业地位呢？我们抽丝剥茧，或许可以找到答案。

以产品创新促发展，夯实基本盘

据了解，北京银行当前的发展理念是“一个银行、一体数据、一体平台”的理念，完成统一数据底座、统一金融操作系统、统一风控平台建设，打赢数字化转型“三大战役”，也全面提升了其数字化转型能力。

与此同时，北京银行还推出了产融结合的代表性产品REITs。据了解，REITs的全称是Real Estate Investment Trust，中文名叫不动产投资信托基金。简而言之，该款产品可以将高速公路、港口等基础设施资产变成可以投资的基金产品，并由基金经理进行运作，并将产生的绝大部分收益分配给投资者。而且，这是一款标准化的产品。

公募REITs也被北京银行董事长霍学文视为基础设施投融资机制的重大创新。在2023年4月下旬举办的北京市2023年基础设施REITs产业发展大会上，霍学文表示，公募REITs为我国经济的高质量发展注入了新动能，也为金融供给侧改革提供了新机遇，更为企业的可持续发展拓展了空间。

北京银行对该创新产品的重视程度，通过霍学文的这番话可以窥见一斑： “未来，我们将充分发挥比较优势，深耕‘资产端’，做强‘托管端’，发力‘扩募端’，携手各方，深耕基础设施公募REITs领域，全力支持公募REITs高质量发展。”

实际上，北京银行布局公募REITs产品，已经近三年时间，并取得了突破性进展。数据显示，自北京银行2021年4月公募REITs试点以来，便深度参与公募REITs发行，全面覆盖了保障性租赁住房、高速公路、物流园区、新能源、绿色环保、产业园区等全部已上市资产类型。

而且，在全市场发行的27单公募REITs中，直接参与助力13单项目的落地，包括战略投资、网下投资、私行代销、账户运营管理等服务，而且，业务范围覆盖北京银行所有有分支机构的区域。

据观察，公募REITs产品的创新优势在于，可以实现多方共赢。例如，对于不动产的所有者，是一种有效的融资模式，对于银行丰富其投资产品、提升业绩更有帮助。而对于中小投资者，REITs则是一种投资门槛低、非常灵活的可投资金融产品。而且，相比一般的金融产品，这款产品投资风险相对较小，收益也相对稳定。

例如，前不久北京银行长沙分行与长沙经开集团签署基础设施公募REITs全面合作协议。双方将进一步在资产运营、资金监管、基金投资、扩募并购贷款等方面开展合作，该项合作也被视为北京银行对外开展公募REITs产品合作的成功案例。

押注零售转型，估值潜力再度提升

对很多城市商业银行而言，零售业务都是其重要的组成部分。北京银行在经营层面，也十分重视零售业务的市场开拓、组织结构调整以及产品创新。

据媒体报道，在第三季度的业绩说明会上，北京银行霍学文对零售业务线的组织调整作出了说明。据介绍，目前北京银行的零售业务线已经形成“一个统筹部门”（零售银行部）+“四大利润中心”（财富平台部、私人银行部、个人信贷部、信用卡中心）的组织架构。

这也意味着，旗下的人信贷部、信用卡中心升级为“一级部门”，且原有的部门已重新整合，而其零售业务也形成了强强联合、内部资源整合后的新架构。与此同时，得益于零售业务的分工进一步明确界限，也将为其零售板块的业务提升带来更大想象空间。

可喜的是，在北京银行押注零售的战略导向下，北京银行的零售业务增长明显。据北京银行第三季度财报数据显示，其AUM（资产管理规模）同比增长6.2%达到594亿元，资产余额超过万亿元。与此同时，其零售客户也突破2,800 万户。

众所周知，过于因为城市投资与地产投资的高收益已经不复存在，而零售业务作为此类业务的补充，也将为北京银行的资产规模增长、业绩增长带来更大的发展空间。

实际上，按北京银行零售业务在公司业绩大盘中的占比，零售板块确实还有很大的增长空间。例如，对比招商银行零售金融业务业绩贡献占比超过50%，而北京银行却仅为34.1%。

业内人士认为，在金融行业面临着行业洗牌、受经济波动影响带来不确定性等因素的影响下，北京银行“重仓”零售业务，或是北京银行穿越行业周期的一个新策略，甚至具有战略意义。而其二级资本市场，也因为该板块的业绩提升空间，而带来更大的估值潜力。

守正创新为旗，“三大战役”进入落地期

一家企业的发展，需要坚守符合人间正道的发展理念。北京银行之所以成为城商行赛道的佼佼者，也得益于其一直坚持“守正创新”的发展理念。

例如，2023年上半年，北京银行就立足行业新的发展阶段，用守正创新的发展理念，将数字化转型统领发展模式、业务结构、客户结构、营运能力、管理方式“五大转型”，全力推进“数字京行”建设。由此，也为北京银行的高质量发展，增加了筹码。

据观察，前文所述的北京银行“统一数据底座、统一金融操作系统、统一风控平台建设”的三大战役，正在走向落地。

首先，在统计数据底座方面，北京银行已经由建设阶段迈入了持续运营阶段累计完成709个实体、18477个属性建设，沉淀形成企业级指标标签体系，北京银行绝大多数业务系统主本数据均已纳入统一数据底座并实现汇聚贯通。

其次，在统一金融操作系统方面，北京银行以“统一模型、统一机制、统一平台、统一语言”为原则，以“高并发、高穿透、高协同、高一致、高体验；低代码、低耦合；智能化”（即5高2低1智能）为建设目标，打造“联通、贯通、通透”的统一金融操作系统平台，向下对接海量数据，向上支撑系统敏捷开发与灵活部署，打通系统竖井，打破数据孤岛，实现数据的可信共享、资源的合理配置、服务的质量提升。至此，其金融操作系统的统一性建设，已基本完成。

据了解，在2023年中国国际服务贸易交易会上，北京银行“统一金融操作系统”获评2023年服贸会“科技创新服务示范案例”。

再次，风险控制作为银行企业最重要的工作之一，也需要通过科技手段提升其管理效率、管理水平。北京银行解决该问题的方式是：通过“公共能力支撑、双客极致体验、智慧风控管理、流程服务集约、数据标准应用”五大能力，建统一风控平台，建立“一门户、四中台”，来对其风控管理措施进行高效落地。

值得一提的是，在ChatGPT的时代热潮下，人工智能等前沿科技也逐渐在传统银行管理体系中得以应用，并在北京银行的三大战役落地过程中，呈现出极大地降本增效效应。

在北京银行“三大战役”落地过程中，北京银行客户和用户带来的数字化银行全新服务体验也在不断提升。据了解，北京银行借助目前炙手可热的智能科技，推出了“京智大脑”人工智能平台，以及“智能服务、智能决策、数字员工”三个应用体系，目前也逐渐形成了覆盖全渠道、全场景、全流程的金融智能生态。

结语

过去的城市商业银行在人们眼中，是相对传统的金融服务机构。不过，如今这种认识正在被北京银行刷新。

一方面，北京银行通过REITs产品以及零售模式转型，正在改变传统的商业模式与投资业务，扭转人们对于传统城商行的刻板印象。另一方面，通过数字化技术、人工智能概念等，其服务体验正在全面提升。因此，目前人们所接触到的北京银行，可谓已经改头换面，旧貌换了新颜。

但愿北京在“数字京行”建设的过程中，能够持续的创造更多市场、客户、产品、服务、创造价值，真正实现高质量发展，并为各大产业的发展加油助力，为投资者带来更多好故事。